Obec Vyšný Čaj leží na rozhraní Lučenecko-Košickej zníženiny v Olšavskej doline na miernych svahoch Slanských hôr. Územím obce preteká juhovýchodne nepravidelne meandrujúca rieka Olšava, ktorá je významným ľavostranným prítokom Hornádu. Údolie z východnej strany obklopujú Slanské vrchy.
Obec je od mesta Košice vzdialená približne 17 km. Skutočnosť, že sa obec nachádza v blízkosti krajského mesta vyzdvihuje význam obce z urbanistického hľadiska a umiestnenie v kľudnom krajinársky pomerne nenarušenom prostredí z hľadiska napredovania v oblasti agroturistiky.
V súčasnosti žije v obci Vyšný Čaj 310 obyvateľov. Obec je súčasťou Slanského mikroregiónu - združenia obcí: Blažice, Nový Salaš, Slanec, Bohdanovce, Rákoš, Slanská Huta, Kalša, Ruskov, Slanské Nové Mesto, Nižný Čaj a Slančík.